Debt Mutual Fund क्या हैं | 2022 में कम Risk के साथ Regular इनकम

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Debt Mutual Fund Kya hai? – Debt बाजार एक बहुत बड़ा बाजार है जिसमें लोग अपनी कमाई का निवेश लाभ कमाने के लिए करते हैं | डेट फंड में आपको बहुत कम जोखिम के साथ 7 से 8% रिटर्न मिलता है और वह भी ज्यादा Liquadity के साथ। आप बिना किसी Penalty के कभी भी डेट फंड को रिडीम कर सकते हैं।

ऐसे निवेशकों के लिए डेट फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है जो कम जोखिम में मुनाफा कमाना चाहते हैं। हालांकि डेट फंड इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं।

इस Article में हम बात करेंगे कि Debt Mutual Fund Kya hai? Debt म्यूचुअल फंड कितने प्रकार के होते हैं और Debt फंड के बारे में पूरी जानकारी।

Debt Mutual Fund Kya hai – (What is Debt Mutual Fund)

डेट म्यूचुअल फंड के बारे में बात करने से पहले आइए जानते हैं कि डेट इंस्ट्रूमेंट क्या होते हैं। बहुत आसान भाषा में समझा जाए तो डेट फंड में व्यक्ति को पैसा उधार दिया जाता है।

बदले में, वह व्यक्ति ऋणदाता को एक ऋण साधन जारी करता है। उधारकर्ता एक निर्दिष्ट अवधि के बाद निश्चित ब्याज दर के साथ पैसा चुकाता है। जब पैसा वापस कर दिया जाता है, तो ऋणदाता द्वारा ऋणी को ऋण साधन वापस कर दिया जाता है।

इन्हें Debt Fund इसलिए कहा जाता हैं कि इंस्ट्रूमेंट को जारी करने वाला उधारदाता से ऋणपत्र (instrument) के बदले उधार लेता हैं।

डेट म्यूचुअल फंड ऐसे फंड होते हैं जो अपना पैसा सरकारी प्रतिभूतियों, वाणिज्यिक पत्रों, जमा प्रमाणपत्र (सीडी), ट्रेजरी बिल और अन्य मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करते हैं।

वे सभी प्रतिभूतियां जिनमें डेट फंड निवेश करते हैं, ब्याज की एक निश्चित दर होती है। इस कारण इन्हें निश्चित आय प्रतिभूतियाँ भी कहा जाता है। साथ ही, इन लिखतों में पूर्व-निर्धारित परिपक्वता तिथियां होती हैं। निश्चित ब्याज दर के कारण, डेट फंडों का रिटर्न बाजार की अनिश्चितताओं से अप्रभावित रहता है।

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डेब्ट म्यूचुअल फंड के फायदे (Benefits of Debt Mutual Fund)

(1) Portfolio में विविधता – यदि आप अपने पोर्टफोलियो में डेट म्यूचुअल फंड जोड़ते हैं, तो यह आपके पोर्टफोलियो को विविधीकरण प्रदान करता है। यह आपके पोर्टफोलियो को इक्विटी मार्केट में उतार-चढ़ाव से बचाता है।

(2) कोई लॉक-इन-पीरियड नहीं – फिक्स्ड डिपॉजिट या ईएलएसएस फंड जे जैसे डेट फंड में कोई लॉक-इन-पीरियड नहीं है। आप बिना किसी पेनल्टी के जब चाहें अपना पैसा निकाल सकते हैं।

(3) इमरजेंसी फंड के रूप में – डेट फंड म्यूचुअल फंड इमरजेंसी फंड के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकता है। अगर आप कुछ पैसे हाई लिक्विडिटी वाले इमरजेंसी फंड के रूप में रखना चाहते हैं तो डेट फंड FD का एक अच्छा विकल्प हो सकता है।

(iv) Low रिस्क – डेट फंड निवेशकों को मामूली जोखिम पर अच्छा रिटर्न दे सकते हैं। अन्य निवेश विकल्पों के साथ, यह आपके जोखिम का प्रबंधन कर सकता है।

डेब्ट म्यूचुअल फंड के नुकसान (Drawbacks of Debt Mutual Fund)

(1) Low रिटर्न्स – डेट फंड अपनी सीमाओं के साथ निवेशकों के लिए अच्छा रिटर्न नहीं देते हैं। खासकर तब जब बाजार में ब्याज दर में गिरावट आई हो। जब अर्थव्यवस्था पटरी पर नहीं होती है, तो वे आपको FD से कम रिटर्न दे सकते हैं।

(2) Extra लागत – यदि आप म्यूचुअल फंड के माध्यम से डेट फंड में निवेश करते हैं तो म्यूचुअल फंड हाउस (एएमसी) कुछ व्यय अनुपात लेते हैं। इससे डेट फंड का रिटर्न थोड़ा कम हो जाता है।

(3) गोल आधारित नहीं – डेट फंड के जरिए आप अपना अतिरिक्त पैसा लगा सकते हैं या अपने शॉर्ट टर्म लक्ष्यों को पूरा कर सकते हैं। लेकिन यह विकल्प लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए अच्छा नहीं माना जाता है।

(4) क्रेडिट रिस्क – कई बार जिसे पैसा उधार दिया गया हैं वह अपना प्रिंसिपल और ब्याज वापस लौटा नहीं पाता। इसका सीधा नुकसान निवेशकों को होता हैं। ऐसा होने के चान्सेस तब बढ़ जाते हैं जब फण्ड हाउस लॉ क्वालिटी बांड्स में निवेश कर देते हैं।

(5) लिक्विडिटी Risk  कई बार, उच्च रिडेम्पशन अनुरोधों के कारण फंड मैनेजर को तरलता के मुद्दों का सामना करना पड़ सकता है।

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डेब्ट म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं (How do Debt Funds works)

Debt साधन मुख्य रूप से सरकार और कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं। डायरेक्ट डेट फंड में निवेश करना एक आम निवेशक के लिए एक कठिन काम हो सकता है। साथ ही डायरेक्ट डेट फंड में निवेश करने के लिए भी बड़ी रकम की जरूरत होती है।

इसलिए डेट म्यूचुअल फंड की अवधारणा को डेट फंड में निवेश करने के लिए पेश किया गया था। डेट म्यूचुअल फंड डेट फंड में निवेश करने का एक अप्रत्यक्ष तरीका है।

एक निवेशक के रूप में, आप फंड हाउस को जो पैसा देते हैं, उसका इस्तेमाल फंड हाउस डेट फंड इंस्ट्रूमेंट्स खरीदने के लिए करता है। इक्विटी म्यूचुअल फंड में, एएमसी निवेशकों के पैसे से शेयर खरीदते हैं, जबकि डेट फंड में, एएमसी निवेशकों के पैसे को वित्तीय संस्थानों, सरकारों और कंपनियों को उधार देते हैं।

डेट म्यूचुअल फंड के लिए डेट इंस्ट्रूमेंट का चुनाव फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है। फंड मैनेजर फंड के लक्ष्यों के अनुसार उच्च गुणवत्ता या कानून गुणवत्ता वाले उपकरणों में निवेश कर सकता है।

डेट म्यूचुअल फंड का रिटर्न इन डेट इंस्ट्रूमेंट्स पर अर्जित ब्याज के आधार पर तय किया जाता है।

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Debt Mutual Fund के प्रकार (Types of Debt Mutual Funds)

मार्केट में कई प्रकार के Debt Fund मौजूद हैं जिनका विवरण नीचे दिया गया हैं –

(1) Liquid Fund – इस प्रकार के फंड अपना पैसा ऐसे उपकरणों में निवेश करते हैं जिनकी अधिकतम परिपक्वता 91 दिनों की होती है। लिक्विड फंड निवेशकों को उच्च तरलता प्रदान करते हैं। उनका निवेश मुख्य रूप से ट्रेजरी बिल, वाणिज्यिक पत्र और जमा प्रमाणपत्र में है।

लिक्विड फंड्स को सेविंग अकाउंट और ऑफ-शॉर्ट टर्म निवेश के लिए एक अच्छा विकल्प माना जाता है। लिक्विड फंड क्या होते हैं, इसके बारे में आप यहां अधिक पढ़ सकते हैं।

(2) Money Market फंड – ये अपना निवेश मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं जिनकी मैच्योरिटी अधिकतम 1 वर्ष की होती हैं।

(3) Dynamic बॉन्ड फंड – ये फंड डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं जिनकी मैच्योरिटी ब्याज दरों के साथ बदलती रहती है। इनकी कोई निश्चित परिपक्वता नहीं होती है।

(4) Ultra Short Term फंड – उन्हें छोटी अवधि के उपकरणों में निवेश किया जाता है। वे मुद्रा बाजार जैसे उपकरणों में निवेश करते हैं। इनकी परिपक्वता अवधि 3 से 6 माह की होती है। ये उन निवेशकों के लिए अच्छे माने जाते हैं जो अल्पावधि के लिए अपनी नकदी का प्रबंधन करना चाहते हैं।

(5) शॉर्ट ड्यूरेशन फंड्स – यह गवर्नमेंट और कॉर्पोरेट बांड्स में निवेश करते हैं जिनकी परिपक्वता अवधि 1 से 3 वर्ष होती हैं।

(6) गिल्ट फण्ड – गिल्ट फंड केवल उन सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जिनकी क्रेडिट रेटिंग अधिक होती है और क्रेडिट जोखिम कम होता है। चूंकि केवल सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है, इसलिए इन फंडों में जोखिम की मात्रा नगण्य होती है।

जो निवेशक जोखिम लेना बिल्कुल भी पसंद नहीं करते उनके लिए गिल्ट फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है।

(7) Credit opportunities Funds – डेट फंड तुलनात्मक रूप से नए हैं। इस प्रकार के फंड उच्च जोखिम लेकर उच्च रिटर्न अर्जित करने का प्रयास करते हैं। इसलिए वे अपना पैसा लॉ रेटेड डेट फंड में निवेश करते हैं। ऐसे डेट फंड में जोखिम की डिग्री थोड़ी अधिक होती है।

(8) फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान्स – ये क्लोज एंडेड डेट फंड हैं। ये फंड फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज जैसे सरकारी बॉन्ड और कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं। इस प्रकार के फंड में पैसा एक निश्चित अवधि के लिए बंद रहता है।

हालाँकि, इस प्रकार के फंड में आप शुरुआती चरण में ही निवेश कर सकते हैं, बाद में इनमें कोई नया निवेश नहीं किया जा सकता है।

(9) बैंकिंग एंड PSU फण्ड – ये फंड मुख्य रूप से बैंकिंग, PSU, फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशंस और मुंसिपल बॉन्ड्स में निवेश करते हैं। इस प्रकार के इंस्ट्रूमेंट में इनका निवेश लगभग 80% रहता हैं।

डेट फंड में किसे निवेश करना चाहिए (Who should invest in Debt Funds)

इन फंडों को उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा माना जाता है जो कानून से मध्यम जोखिम लेने के इच्छुक हैं। डेट फंड में इक्विटी फंड में निवेश की तुलना में कम जोखिम होता है।

जो निवेशक रक्षात्मक दृष्टिकोण अपनाकर छोटी से मध्यम अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं, वे अपने पोर्टफोलियो में डेट फंड का जोखिम उठा सकते हैं। साथ ही, अगर आपके पास कुछ सरप्लस फंड हैं, तो भी आप डेट फंड में निवेश कर सकते हैं।

डेट फंड में निवेश करने का दूसरा कारण अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना है। यदि आपके पोर्टफोलियो में उच्च इक्विटी एक्सपोजर है, तो आप डेट फंडों में निवेश करके अपने जोखिम को कुछ हद तक कम कर सकते हैं।

डेट फंड आपके पोर्टफोलियो के नकारात्मक जोखिम के खिलाफ कुछ सुरक्षा प्रदान करते हैं।

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डेट फंड में कैसे इन्वेस्ट करें (How to invest in Debt Fund)

मुख्य रूप से Debt Fund में दो प्रकार से निवेश किया जा सकता हैं।

  1. Lump Sum
  2. SIP

यदि आपके पास एक बड़ा कोष है और आप इसे एक साथ निवेश करना चाहते हैं, तो आप एकमुश्त कर सकते हैं। इसमें लाम सम करते समय बाजार की स्थितियों को देखना इतना महत्वपूर्ण नहीं है।

वहीं अगर आप डेट फंड में नियमित और अनुशासित निवेश करना चाहते हैं तो एसआईपी के जरिए निवेश शुरू कर सकते हैं।

डेब्ट म्यूच्यूअल फंड में कितनी रिस्क रहती है?

जोखिम की डिग्री इस बात पर निर्भर करती है कि आप किस प्रकार के डेट फंड में निवेश कर रहे हैं। डेट फंड में इक्विटी फंड की तुलना में बहुत कम जोखिम होता है। डेट फंड जो उच्च रेटिंग वाले बॉन्ड और सरकारी बॉन्ड में निवेश करते हैं, उनमें बहुत कम जोखिम होता है। क्योंकि वे अपना कर्ज चुकाते हैं।

लेकिन डेट फंड जो कानून गुणवत्ता वाले बॉन्ड में निवेश करते हैं, जो उच्च ब्याज दरों की पेशकश करते हैं, वे भी डिफ़ॉल्ट रूप से अधिक प्रवण होते हैं। इसलिए इसमें रिस्क भी ज्यादा होता है।

कुल मिलाकर डेट फंड में जोखिम जरूर होता है, लेकिन निश्चित ब्याज दर के कारण इसकी मात्रा बहुत कम होती है।

डेब्ट फंड कितना रिटर्न देते हैं?

डेट फंड इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं। साथ ही, निश्चित रिटर्न की कोई गारंटी नहीं है। एनएवी (शुद्ध संपत्ति मूल्य) ब्याज दर के आधार पर भिन्न होता है। अगर ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो एनएवी भी बढ़ जाती है और अगर ब्याज दर गिरती है, तो एनएवी भी घट जाती है।

आमतौर पर डेट फंड 7 से 8% का रिटर्न देते हैं लेकिन यह पूरी तरह से बॉन्ड की ब्याज दरों पर निर्भर करता है। बाजार में अगर बॉन्ड पर ब्याज दरें कम हैं तो डेट फंडों को भी कम रिटर्न मिलेगा |

Best Debt Funds in Hindi – बेस्ट डेब्ट फण्ड हिंदी में

यह कुछ डेब्ट फण्ड है जो की लॉन्ग टर्म के लिए सबसे बेस्ट डेब्ट फंड्स है .

  • Reliance Low Duration fund
  • Aditya Birla Sun Life Savings Fund
  • Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan
  • UTI Treasury Advantage Fund
  • DSP Credit Risk Fund

निष्कर्ष : Debt Mutual Fund Kya hai?

संक्षेप में, डेट म्यूचुअल फंड वे फंड हैं जो अपना पैसा सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड, ट्रेजरी बिल आदि जैसे उपकरणों में निवेश करते हैं। इन उपकरणों में एक निश्चित परिपक्वता अवधि के साथ एक निश्चित ब्याज दर होती है।

इस प्रकार, डेट फंड में पैसा इक्विटी बाजार में निवेश करने के बजाय अलग-अलग व्यक्तियों को उधार दिया जाता है, जिसके बदले में वे एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करते हैं।

दोस्तों, आज आप समझ गए कि Debt Mutual Fund Kya hai?, डेट म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं। अगर आपको यह जानकारी पसंद आई हो तो इसे सोशल मीडिया नेटवर्क पर जरूर शेयर करें।

मेरा नाम विशाल कुशवाहा है और मैं Uttar Pradesh के प्रयागराज शहर मे रहता हु।अभी मै Graducation last year (B.SC.) का Student हूँ | मुझे Share Market, finance, Cryptocurrency, Investment, और Digital Marketing के बारे में पढ़ने और लिखने का शौक है।मै इस Blog के माध्यम से Readers को Share Market और finance और निवेश की जानकारी हिंदी भाषा में देना चाहता हूँ ।

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